Pákový efekt: Ako vďaka nemu zarobiť [Návod pre traderov]

S pákovým efektom sa stretnete v podstate hneď, ako sa rozhodnete, že idete obchodovať. Zaregistrujete sa u brokera, vložíte si peniaze na účet a chcete si kúpiť vaše prvé aktíva. Takmer všade sa ale nachádza údaj, ktorý hovorí o finančnej páke, alebo po anglicky leverage. Čo je táto páka a načo vlastne slúži?

Čo je pákový efekt?

Finančná páka je nástroj využívaný v oblasti obchodovania, ktorý umožňuje traderom s malým kapitálom dosahovať vyššie zisky prostredníctvom požičaných financií. Pákový efekt je jav vyplývajúci z využitia finančnej páky. Táto definícia vám asi v praktickom živote veľa nepomôže. Poďme si teda princíp pákového efektu vysvetliť „ľudskou rečou“ a s príkladom pre lepšie pochopenie.

Ak sa už aspoň chvíľu pohybujete vo svete obchodovania, určite viete, že výška vášho profitu bude závisieť okrem iného aj od množstva peňazí použitých na nákup aktív. Ak napríklad kúpite pozície na forexe v rovnakom momente za 100 € a za 1000 €, väčšia suma vám v prípade ideálneho vývoja trhu dokáže zarobiť viac.

Princíp pákového efektu spočíva v tom, že broker vám ako traderovi pri nákupe aktíva poskytne pôžičku. Vďaka tejto pôžičke bude hodnota vašej pozície niekoľkonásobne vyššia, ako keby ste ju kupovali iba za peniaze, ktoré reálne vlastníte. Na výpočet finančnej páky sú dôležité dve čísla – výsledná hodnota pozície po využití pôžičky od brokera a hodnota vašich peňazí, ktoré do pozície vkladáte. Keď tieto dve čísla dáte do pomeru, zistíte, aká je finančná páka.

Povedzme, že máte na vašom obchodníckom účte 1000 €. Rozhodnete sa za ne nakúpiť menový pár EUR/USD, na ktorý dáva broker finančnú páku 100:1. Vy zo svojich peňazí do danej pozície vložíte iba 1000 €, ktoré máte. Avšak jej výsledná hodnota bude 100,000 € vďaka pôžičke od brokera. Ak sa trh bude vyvíjať priaznivým smerom, výška profitu bude zodpovedať pozícii so stokrát väčšou hodnotou, než by bola vaša pozícia bez finančnej páky. Riziko pákového efektu však spočíva v tom, že nevplýva iba na zárobky. Ak hodnota vášho menového páru poklesne, výsledné straty budú tiež zodpovedať pozícii v hodnote 100,000 €, a to aj napriek tomu, že ste do nákupu pozície vložili iba 1000 €.

Aký význam má pákový efekt?

Brokeri chcú motivovať ľudí k tradingu, keďže na aktivite svojich traderov zarábajú. Obchodovanie na burze by za bežných okolností pravdepodobne lákalo oveľa menej ľudí. Ľudí, ktorí to robia ako koníček, alebo len vedľajšiu prácu, by odrádzali nízke profity a finančná náročnosť. Vďaka tomu, že broker poskytne traderovi pôžičku, sa ale obchodovanie z hľadiska potrebného vstupného kapitálu výrazne zjednodušilo. Vďaka pákovému efektu sa teda trading sprístupnil oveľa väčšiemu počtu ľudí.

Nevýhody pákového efektu

Pákový efekt pôsobí síce veľmi lákavo, no na účtoch investorov dokáže napáchať obrovské škody. Rovnako, ako vďaka tomuto javu narastajú potenciálne zárobky, musíte očakávať aj nárast potenciálnych strát.

V minulosti niektorí brokeri poskytovali finančné páky s pomerom až 400:1, čo znamená, že trader mohol s 250 € na svojom účte ovládať pozície v hodnote 100,000 €. Možno to na prvý pohľad znie ako výhodná ponuka, no mnohí traderi na tom skrachovali. Stačilo, že sa cena aktíva len o kúsok posunula záporným smerom a pre obchodníka to znamenalo straty, ktoré nemal šancu pokryť.

Okolo roku 2010 sa začali zavádzať opatrenia, ktoré dodnes chránia traderov. Brokeri dostali nariadenia, ktoré určili hornú hranicu finančných pák. Napríklad pre traderov zo Spojených Štátov je maximálny povolený pomer 50:1.

Tip

Zvyčajne platí, že vysoký pákový pomer dáva traderovi pocit narábania s veľkým množstvom financií. Ak máte tendenciu konať impulzívne, držte sa obchodov s nižšou finančnou pákou. Znížite tak šancu na chybu spôsobenú emóciami.

3 tipy pre obchodovanie s pákovým efektom

Každý broker svojim klientom ponúka rôzne finančné páky. Okrem toho, že sa líšia medzi jednotlivými brokermi, môžu byť iné aj pri rozdielnych typoch aktív. Ak s tradingom len začínate, určite vás budú zaujímať nejaké rady o obchodovaní s pákovým efektom. Ak sa ich budete držať, nájdete kompromis medzi minimalizáciou rizika veľkých škôd v prípade neúspešných obchodov a maximalizáciou potenciálneho profitu. Toto sú tri najčastejšie tipy pre traderov, ktorí sa snažia nájsť správnu hodnotu finančnej páky:

1. vyhýbajte sa vysokým pomerom, na ktoré brokeri často lákajú neskúsených traderov
2. kapitál, ktorý vkladáte do novej pozície, by nemal presiahnuť 2 % vášho celkového kapitálu určeného na obchodovanie
3. využívajte možnosti automatizácie predajov pozícií na základe poklesu ich hodnoty.

Ak s tradingom iba začínate, vysokej finančnej páke by ste sa mali čo najviac vyhýbať. V čase, keď trader ešte nemá dostatok skúseností s vývojom trhu, je pákový efekt jeho najväčším nepriateľom. Mnohí s malým kapitálom a túžbou po veľkých zárobkoch otvoria pozície s vysokým pákovým pomerom. Potom stačí malý posun hodnoty smerom nadol a pre tradera to znamená koniec.

Ak sa budete držať druhého tipu, získate rezervu pre prípad, že nejakú pozíciu neodhadnete správne. Obchody v hodnote do výšky 2 % z celkového kapitálu majú výhodu, že v prípade nepriaznivého vývoja trhu by ste aj napriek pákovému efektu mali mať dosť prostriedkov na pokrytie strát. Z toho dôvodu sa neodporúča vložiť všetky dostupné financie do jednej pozície. Oveľa bezpečnejšie a častokrát aj výhodnejšie je diverzifikovať svoje aktíva.

Dnes už takmer všetky brokerské platformy poskytujú používateľom prístup k funkciám na automatické ovládanie obchodov. Nastavenie spodného limitu hodnoty pozície vám vie ušetriť veľmi veľké množstvo peňazí. Na burze ide o sekundy, a ak obchodovanie nie je vašim primárnym zamestnaním, asi nemáte čas na neustále kontroly vašich obchodov. Dokážete to ale vyriešiť nastavením automatického predaja pozície pri poklese jej hodnoty (trailing stop stratégia).

Kde všade sa stretnete s pákovým efektom?

Finančná páka nie je iba špecialitou tradingu. S pákovým efektom sa stretávate častejšie, než ste si možno doteraz uvedomovali.

Profesionálne obchodovanie

Mnohí sa s pákovým efektom dôkladne zoznámia práve vďaka tradingu. Nie je to prekvapujúce, keďže na profesionálnej úrovni sa tento finančný nástroj využíva takmer všade. Keď sa obchodovaním na burze živíte a dokážete veľmi dobre odhadovať vývoj ceny jednotlivých aktív, nie je dôvod obchodovať iba s financiami, ktoré reálne vlastníte.

Pre profesionálov znamená finančná páka príležitosť na obrovské zárobky. Často ani nie sú obmedzení ako bežní traderi a môžu požiadať o pákové pomery v hodnotách dosahujúcich až 500:1. Pri takých číslach je však riziko straty veľmi veľké a preto je dobré, že amatérski traderi k podobným podmienkam ani nemajú prístup.

Vedeli ste, že…

… podľa prieskumu spoločnosti Compare Forex Traders dokázalo iba 29 % sledovaných traderov na forexe profitovať? Je preto mimoriadne dôležité prihliadať na negatívny vplyv finančnej páky a radšej sa držať obchodov s nižším pákovým pomerom.

Osobné financie

V oblasti osobných financií sa s pákovým efektom stretávate častejšie, než by ste čakali. Vždy, keď si požičiavate peniaze na generáciu ďalších financií, využívate finančnú páku. Dva najčastejšie príklady sú hypotéka a študentské pôžičky na vzdelanie.

V prípade hypotéky môžete kúpenú nehnuteľnosť dať do prenájmu. Za požičané peniaze ste teda kúpili niečo, čo vám do budúcnosti vygeneruje nový príjem. Študentská pôžička umožní študentovi dokončiť školu a získať vzdelanie, vďaka ktorému si bude najbližších pár desiatok rokov zarábať.

Zaujímavosťou pákového efektu v oblasti osobných financií je, že na rovnakom predmete môže pre jedného človeka vzniknúť, ale pre druhého nie. Ako príklad si zoberme auto. Je všeobecne známe, že bežné vozidlá strácajú svoju hodnotu. Ak si teda niekto kúpi auto pre radosť z jazdy, alebo na cestovanie na dovolenky, o pákovom efekte sa hovoriť nedá. Avšak z pohľadu taxikára, ktorému auto generuje profit, môže byť nákup nového vozidla využitím pákového efektu.

Podnikanie

Na pákový efekt sa spolieha veľa malých začínajúcich firiem a startupov. Ich kapitál zvyčajne nepostačuje na kompletné financovanie podnikateľských nákladov či vybavenia. Často si preto zoberú úver a požičané peniaze využijú na marketing, rozbehnutie predaja a následné generovanie profitu. Ak sa týmto spôsobom dokáže firma úspešne rozbehnúť, ide o dokonalý príklad pákového efektu v praxi.

Zhrnutie

Brokerské spoločnosti lákajú traderov na finančnú páku, ktorú opisujú ako veľmi efektívny nástroj na zarábanie. Je to síce pravda, no je dôležité myslieť aj na druhú stranu mince, ktorú často nespomínajú. Pákový efekt mnohých obchodníkov dostal na finančné dno. Zo začiatku sa preto držte nižších pákových pomerov a vyhnete sa zbytočnému riziku veľkej straty.