Finančná páka: Ako sa dá využiť? [Postup v roku 2023]

Finančná páka uľahčuje celé fungovanie na burze. Dôvod je ten, že v minulosti mohli obchodovať len ľudia s vysokým kapitálom. Investovanie do akcií či fondov si jednoducho vyžadovalo viac ako len niekoľko stoviek eur. Dnes je všetko inak. Obchodovať môžu aj bežní „smrteľníci”. Jednou z možností je preto finančná páka, ktorá má viacero výhod.

Čo je finančná páka?

Finančná páka, často označovaná aj ako financial leverage alebo pákový efekt, umožňuje obchodovanie na burze, a to nielen tým, ktorí majú na účte milióny, ale aj ľuďom s klasickou výplatou. Dôvod je ten, že na to, aby ste kúpili nejakú akciu či podielový fond, nemusíte mať v skutočnosti na účte celú sumu. Stačí iba časť z nej.

Odborníci páku označujú aj ako dlhové financovanie. Pri nakupovaní aktív využívate dlh. Počítate však s tým, že peniaze sa vám vďaka investovaniu vrátia. Hoci to vyzerá ako veľký risk, páka poskytuje mnohým určitú voľnosť a slobodu. Takýmto spôsobom viete realizovať transakcie, ktoré sú omnoho vyššie ako suma na vašom účte, prípadne vyššie ako vaše voľné financie určené na investovanie.

Finančná páka sa využíva pri tzv. maržovom obchodovaní, často označovanom ako margin trading alebo pákové obchodovanie. Pri ňom vám stačí len určitá časť peňazí z plánovanej transakcie. Táto časť sa nazýva marža. Ostatné peniaze určené na kúpu a obchodovanie vám požičia broker. Nezabudnite si preto pred investovaním vybrať dobrú brokerskú spoločnosť. Len tak si budete istí, že sa celý proces podarí.

Vedeli ste, že …

… finančná páka nie je ničím novým? Po prvýkrát sa objavila v roku 2007 v Spojených štátoch. Odtiaľ sa dostala do Španielska a neskôr aj do iných krajín. Dnes je bežnou súčasťou investovania a používa sa na pravidelnej báze.

Veľkosť finančnej páky

Veľkosť finančnej páky, čiže požičané peniaze, sa odvíja od jednotlivých obchodov. Niekedy vám stačí len jedna pätina sumy, inokedy jedna desatina. Túto informáciu si nezabudnite zistiť pred samotným investovaním.

Pre lepší prehľad je dobré uviesť si jeden príklad: Rozhodli ste sa pre investovanie a zistili ste, že pri maržovom obchode musíte použiť páku 1:200. Znamená to, že z celkovej sumy musíte mať 0,5 %. Ak kupujete niečo v hodnote 150 000 €, vaša potrebná marža je 750 €.

Výpočet sumy, ktorú potrebujete na nákup, čiže marže, je jednoduchý. Stačí vedieť, aký pomer je potrebný. Z neho zistíte počet percent a z percent výslednú sumu. Zvyčajne sa stretnete s pomerom:

• 1:10 – potrebná marža je v hodnote 10 %
• 1:50 – potrebná marža je v hodnote 2 %
• 1:100 – potrebná marža je v hodnote 1 %
• 1:500 – potrebná marža je v hodnote 0,2 %

Z percentuálneho údaja už ľahko vypočítate vašu konečnú sumu.

Finančná páka je výhodná, ale … 

Finančná páka má množstvo výhod. Dokáže niekoľkonásobne zhodnotiť váš majetok, a to aj bez toho, aby ste mali veľký finančný kapitál. Otvára nové možnosti ľuďom, ktorí doteraz nikdy neinvestovali, pretože sa báli, alebo nemali voľné prostriedky.

Netreba ale zabúdať ani na nevýhody, a to hlavne v prípade, keď sa vám nebude dariť. Vtedy vám páka dokáže zhoršiť celú situáciu a stratu ešte viac prehĺbiť. Okrem svojho kapitálu prídete aj o kapitál brokerskej spoločnosti, ktorý budete musieť nejakým spôsobom splatiť. Čím je dlh vyšší, tým horší a ťažší bude celý proces platenia.

Rada odborníka

Svoje rozhodnutie na investovanie si dobre premyslite. Zistite, či je to skutočne pre vás a do čoho chcete peniaze vložiť. Ak s investovaním skúsenosti nemáte, nechajte si poradiť od odborníkov. Mnohé brokerské spoločnosti poskytujú aj poradenské služby pre začiatočníkov. Niečo vás to síce bude stáť, no naučíte sa základy.

Najlepším riešením, ako neprísť o peniaze, je využívať Stop Loss príkaz. Stop Loss funguje na jednoduchom princípe. Ide o príkaz na určenie maximálnej straty v obdobiach, kedy sa vám nebude dobre dariť.

Maximálnu stratu si nastavujete sami podľa vašich predstáv a možností. Ide o presnú cenovú úroveň. Keď cena padne na toto číslo, príkaz sa zmení na tzv. agresívnu market objednávku.

Okrem klasického Stop Loss existuje aj Trailing Stop Loss. Tento príkaz je trochu komplikovanejší. Funguje na základe Stop Loss s tým, že ak sa cena zvýši, zvyšuje sa aj cenová úroveň. Napríklad, keď sa cena zlata zvýši o 30 centov, cenová úroveň sa tiež zvýši o 30 centov. Takýmto spôsobom sa ochraňujete hlavne v čase neočakávaného pohybu. V takomto prípade neprídete o zarobené financie.

Samozrejme, risk je súčasťou investovania, no je dôležité vedieť, kedy riskovať. Nie vždy sa to oplatí. Namiesto toho, aby ste zbytočne prišli o svoje financie, dobre si premyslite, do čoho ich vložíte.

Vlastné alebo cudzie zdroje?

Finančná páka vyzerá veľmi lákavo. Má výhody aj nevýhody, no predstavuje skvelú možnosť, ako dlhodobo investovať. Je však skutočne výhodnejšie investovať cudzie zdroje?

Na to, aby ste vedeli odpovedať na túto otázku, musíte poznať členenie nákladov kapitálu. Vo všeobecnosti rozlišujeme dva druhy, a to:

• náklady vlastného kapitálu – zisk z vkladu zo svojho vlastného kapitálu, ktorý ste získali podnikateľskou alebo akoukoľvek inou činnosťou. Problém pri vlastnom kapitáli je ten, že na nákup aktív musíte mať fyzicky celú sumu na účte. Ak ju nemáte, nemôžete investovať a obchodovať.
• náklady cudzieho kapitálu – predstavuje úrok, ktorý musíte splatiť veriteľom. Úroková miera sa odvíja od trhu a dohody. Dôležitý je tiež čas. Dlhodobé úvery sú spravidla drahšie, aj keď majú nižšie úroky. Splácate ich dlhšie, preto preplatíte o stovky až tisícky eur viac. Krátkodobé sú zas lacnejšie, aj keď platíte vyššiu splátku.

Finančná páka predstavuje jednu z možností pre jednotlivcov i podnik. Dokáže vám pomôcť pri získavaní financií bez toho, aby ste využili celý svoj kapitál.

Finančná páka – vzorec

Pri finančnej páke sa stretnete okrem iného aj so vzorcom. Ide o tzv. koeficient samofinancovania, ktorý udáva, koľko percent aktív je pokrytých z vlastných zdrojov, čiže koľko financií skutočne máte a aké percento tvoria cudzie zdroje. Tieto dve informácie tvoria 100 %. Prevrátením hodnoty koeficientu samofinancovania dostanete ďalší údaj, ktorým je finančná páka.

Vzorec na koeficient samofinancovania vyzerá takto:

Koeficient samofinancovania = (vlastné imanie/aktíva) x 100 %

Vzorec na finančnú páku je prevráteným vzorcom koeficientu samofinancovania:

Finančná páka = (aktíva/základné imanie) [koef.]

Za vysokú zadlženosť sa považuje situácia, keď je financovanie cudzími zdrojmi v hodnote viac ako 50 %. Na to, aby ste si vedeli zadlženosť predstaviť lepšie, rozdeľte si ju na dva typy, a to dlhodobú a krátkodobú.

Aj zadlženosť má svoje vzorce, a to:

Dlhodobá zadlženosť = (dlhodobé záväzky/aktíva) x 100 %

Krátkodobá zadlženosť = (krátkodobé záväzky/aktíva) x 100 %

V rámci finančnej páky je pre podnik dôležité poznať úrokové krytie. Podľa neho zistí, koľkokrát celkový zisk pokryje úrokové platby. Jeho optimálna hodnota je na úrovni 8. Ak ju chcete vypočítať, využite tento vzorec:

Úrokové krytie = (EBIT/úrokové náklady) x [koef.]

Nezabudnite na výber brokera

Tak, ako pri inom investovaní, aj pri finančnej páke je potrebné vybrať si brokera. Proces výberu nie je náročný, no je potrebné vedieť, čoho sa držať a podľa akých podmienok a parametrov spoločnosť zvoliť.

Veľmi dôležité sú:

• regulácia – každý broker musí byť regulovaný nejakou spoločnosťou. Zvyčajne ide o FCA alebo ASIC
• sídlo – najlepší brokeri sídlia v Európe alebo v USA. Máte istotu, že sú regulovaní a poskytujú kvalitné a dobré služby
• poplatky – každý broker má nejaké poplatky. Niektoré sú vyššie, iné zas nižšie. Pozrite si jednotlivé možnosti a porovnajte si ich. Zistite, či ceny vami vybraného brokera nie sú príliš vysoké
• ponuka – čím je ponuka širšia, tým lepšie. Máte viac možností, do čoho investovať a v akej výške
• recenzie – podľa recenzií iných investorov zistíte, či je broker skutočne kvalitný a má dobré služby
• podpora – najlepší brokeri majú zákaznícky servis dostupný 24 hodín denne, 7 dní v týždni.

Ak by ste si nevedeli vybrať, k trom najobľúbenejším brokerom patria:

Tip

Samozrejme, okrem uvedených existuje ďalšia desiatka brokerov. Výber je na vás. Dopredu si ale nezabudnite spoločnosť overiť. Prezrite si jej ponuku, recenzie ostatných investorov a zistite, do čoho sa dá investovať.

Skúste finančnú páku aj vy

Finančná páka predstavuje skvelú možnosť, ako investovať aj bez vysokého kapitálu. Na to, aby ste aktívum mohli kúpiť, stačí vám len určitá časť z celkovej sumy. Dávajte si však pozor. Tak, ako každé investovanie, aj páka má svoje nevýhody a určité riziká. Svoje rozhodnutie si dobre premyslite. Zistite, či sa do určitej komodity, akcie alebo kryptomeny oplatí investovať. Vyhnete sa tak tomu, že by ste prišli o majetok.