Teória moderného portfólia - Kľúč k diverzifikovaným a výnosným investíciám

Ako skúsený investičný manažér som prešiel hore-dolu po finančných trhoch a poznám snáď všetky ich zakrútené chodníčky. Môžem vám povedať, že nájdenie najlepšej stratégie pre vaše potreby môže byť zložité. Ale mám pre vás dobré správy! Existuje jednoduchý koncept, ktorý vám môže pomôcť zorientovať sa v tejto komplikovanej sfére. Dovoľte mi predstaviť vám Teóriu moderného portfólia (MPT po anglicky).

História Teórie moderného portfólia

Viac ako pol storočia dozadu, americký ekonóm Harry Markowitz obrátil svet investovania naruby. Predstavil MPT a priniesol revolúciu v spôsobe, akým investori vnímajú riziko a výnos. Za túto prielomovú myšlienku bol neskôr ocenený Nobelovou cenou za ekonómiu. Môžete sa dozvedieť viac o histórii MPT tu.

Ako funguje Teória moderného portfólia?

Jadro MPT spočíva na koncepte diverzifikácie. Pretože ako hovorí staré príslovie, „nikdy nedávaj všetky vajcia do jedného košíka“. Investície by mali byť rozložené medzi rôzne triedy aktív, ktoré nekorelujú, alebo korelujú len minimálne. Takto sa snažíme minimalizovať riziko a zvýšiť potenciál pre výnosy. Nehovoriac o tom ako by sme mohli využiť adaptívnu alokáciu na základe jasných parametrov ako napríklad ekonomické cykly. To je už nadstavba, ale je dobré vedieť ako sa dá aktívne starať o svoj kapitál.

Prečo je MPT lepšia ako tradičné metódy?

MPT ponúka komplexnejší a sofistikovanejší prístup k investovaniu ako tradičné metódy, ktoré sa často sústredia na jednotlivé aktíva alebo sektory. MPT sa sústredí na celkovú výkonnosť portfólia, nie len na výkonnosť jednotlivých aktív. MPT rozumie, že rôzne aktíva môžu v rôznych časoch a za rôznych okolností reagovať odlišne. Preto je dôležité zabezpečiť, že váš portfólio je pripravené na všetky scenáre.

Diverzifikované a výnosné

Výnosy z MPT sú vďaka diverzifikácii často konzistentnejšie a stabilnejšie. Rôznorodosť investícií vám umožňuje dosiahnuť výnosy bez ohľadu na to, ktorý segment trhu je aktuálne “hot”. Navyše, diverzifikácia medzi triedami aktív, ktoré sú menej závislé na konkrétnych trhových podmienkach, môže poskytnúť príležitosti pre výnosy, ktoré by ste inak mohli prehliadnuť.

Napríklad, mnoho ľudí sa bojí krypto mien, ale paradoxne ako súčasť portfólia toto volatilné aktívum stabilizuje portfólio, nehovoriac o tom že zvyšuje potenciálny výnos.

Ak ste zvedaví a chcete sa dozvedieť viac o MPT, odporúčam vám preštudovať nasledujúce zdroje:

Takže, dámi a páni, nech už ste nováčik v investovaní alebo ostrieľaný investor, Teória moderného portfólia je koncepcia, ktorú by ste mali zvážiť. Ak máte akékoľvek otázky alebo potrebujete pomoc s vaším investičným portfóliom, neváhajte ma kontaktovať. Alebo sa prihláste do nášho emailového newslettera a získajte pravidelné aktualizácie a tipy na investovanie priamo do vašej schránky!

Držím vám palce na vašej investičnej ceste!